Leung Chow (Lau Kar Yung) est le fils du maitre du puissant clan martial du Dragon (Chu Tiet Woo). Lorsqu'un mystérieux combatant du nom de Ling Ko Fung (Hwang Jang Lee), ancien étudiant du clan exilé, vient provoquer en duel son père tombé subitement malade afin d'obtenir le médaillon représentant la succession du clan, Leung Chow tente de s'interposer mais est rapidement vaincu par l'étranger. Contraint de se retirer et pourchassé par les sbires du vilain n'ayant en fait obtenu qu'une copie du précieux médaillon, il se réfugira à la campagne avec sa mère (Yuen Qiu) qui organisera son entrainement en vue de reprendre la tête du clan et accessoirement de venger la mort de son père décédé entre temps. A cette occasion, il obtiendra également l'aide d'un étrange vendeur de pilules ambulant (Wong Biu Chan) et découvrira la dramatique histoire de ses origines ainsi que les liens unissant ses parents et Ling Ko Fung.
